Optioner Premium Kalkylator

Option Premium. BREAKING DOWN Alternativ Premium. Investorer som skriver samtal eller placerar använder optionspremier som en källa till löpande inkomster i linje med en bredare investeringsstrategi för att säkra hela eller en del av en portfölj. Optionspriser citeras på en utbyte som Chicago Styrelsemöjligheter Exchange CBOE anses som premier som regel eftersom optionerna själva inte har något underliggande värde. Komponenterna i en optionspremie inkluderar dess inneboende värde dess tidvärde och den underförstådda volatiliteten för den underliggande tillgången. När alternativet närmar sig sitt utgångsdatum, är tiden Värdet kommer att kännas närmare och närmare 0, medan det inneboende värdet kommer att nära representera skillnaden mellan det underliggande säkerhetspriset och kontraktets lösenpris. Faktorer som påverkar Options Premium. Huvudfaktorerna som påverkar ett optionspris är de underliggande säkerhets s Pris, moneyness, nyttjandeperioden och den implicita volatiliteten När priset på den underliggande säkerheten förändras ändras optionsbidraget A S de underliggande säkerhetsnedsökningarna ökar premien på ett köpoption men premien på en köpoption minskar När underliggande värdepapper sänks ökar premien på ett köpoption och det motsatta gäller för köpoptioner. moneyness påverkar optionens premie eftersom det indikerar hur långt det underliggande säkerhetspriset är från det angivna aktiekursen. Som ett alternativ blir ytterligare in-the-money ökar alternativets premie normalt omvänt Omvänt minskar optionsbidraget då optionen blir längre out-of-the-money Till exempel, som ett alternativ blir längre än pengar, förlorar alternativet premievärdet och värdet beror främst på tidvärdet. Tiden till utgången eller nyttjandeperioden, Påverkar tidvärdet eller extrinsiskt värde, del av options premium. När alternativet närmar sig sitt utgångsdatum, beror premiealternativet huvudsakligen på det egna värdet. Till exempel, alternativa djupa pengar utan kostnad Xpiring på en handelsdag skulle normalt vara värt 0 eller mycket nära 0.Implied Volatility. Implied volatilitet härrör från alternativets pris, vilket är anslutet till en alternativ s prissättningsmodell för att ange hur volatilt ett börskurs pris kan vara i Framtiden Dessutom påverkar det extrinsiska värdet av optionspremierna Om investerare är långa alternativ skulle en ökning av underförstådd volatilitet öka till värdet Motsatsen är sant om underförstådd volatilitet minskar. Antag exempelvis att en investerare är lång ett samtal med en Årlig underförstådd volatilitet på 20 Om den implicita volatiliteten ökar till 50 under optionslivets liv skulle det därför uppgå till ett premieoptionsbidrag. Utestående optionsprissättning. Du kan ha haft framgång att slå marknaden genom att handla aktier med en disciplinerad process som förutser Ett bra drag antingen upp eller ner Många handlare har också fått förtroendet för att tjäna pengar på aktiemarknaden genom att identifiera ett eller två bra lager som kan göra en stor Flytta snart Men om du inte vet hur du kan dra nytta av den rörelsen, kan du vara kvar i dammet Om det här låter som om du kanske är det dags att överväga att använda alternativ för att spela ditt nästa drag. Den här artikeln kommer att utforska några enkla faktorer att du måste överväga om du planerar att handla alternativ för att dra nytta av aktierörelser. Utnyttjande Prissättning Innan du går in i världen av handelsalternativ bör investerare ha en god förståelse för de faktorer som bestämmer värdet av ett alternativ. Dessa inkluderar nuvarande aktiekurs , Det inneboende värdet tid till utgångsdatum eller volatilitetsräntesatsen och kontantutdelningen i tidsvärdet Om du inte vet om dessa byggstenar kan du kolla in våra alternativt Grunder och alternativprissättning. Det finns flera alternativ prissättningsmodeller som använder dessa parametrar för att bestämma Det verkliga marknadsvärdet av alternativet av dessa är black-scholes-modellen den mest använda på många sätt alternativen är precis som alla andra investeringar i det du behöver und Förstå vad som bestämmer deras pris för att kunna utnyttja dem för att dra nytta av flyttningarna på marknaden. Huvudförare av ett alternativ s Pris Låt oss börja med de primära drivkrafterna för priset på ett alternativ nuvarande aktiekurs, inneboende värde, tid till utgångsdatum eller tid Värde och volatilitet Aktiens aktiekurs är ganska uppenbar. Aktiens kursrörelse upp eller ner har en direkt - men inte lika - effekt på priset på optionen. Eftersom priset på ett lager stiger, desto sannolikt är priset av ett köpoption stiger och priset på ett köpoptionsalternativ faller Om aktiekursen går ner, kommer det omvända sannolikt att hända med priset på samtal och satser. För relaterad läsning, se ESOs Använda Black-Scholes-modellen. Intrinsic Value Intrinsic-värde är det värde som ett visst alternativ skulle ha om det utnyttjades idag I grund och botten är det inneboende värdet det belopp med vilket lösenpriset för ett alternativ är i pengarna. Det är den del av ett alternativs pris som inte är Förlorad på grund av t Han tidsförlopp Följande ekvationer kan användas för att beräkna det inneboende värdet av ett samtal eller säljoption. Call Options Intrinsic Värde Underliggande Aktiens Aktuella Pris Samtal Strike Price. Put Alternativ Intrinsic Value Sätta Strike Price Underliggande Aktiens Aktuella Price. The inneboende Valet av ett alternativ återspeglar den effektiva ekonomiska fördelen som skulle uppstå genom den omedelbara utövandet av det alternativet. Det är i princip ett minimivärde för optioner. Valutaväxling vid pengarna eller ut av pengarna har inget inneboende värde. Till exempel, låt oss säga Allmänt Elektrisk GE-aktien säljs på 34 80 GE 30-köpoptionen skulle ha ett inneboende värde på 4 80 34 80 30 4 80, eftersom optionsinnehavaren kan utnyttja sitt val att köpa GE-aktier vid 30 och sedan vända och automatiskt sälja dem i Marknad för 34 80 - en vinst på 4 80 I ett annat exempel skulle GE 35-alternativet ha ett inneboende värde av noll 34 80 35 - 0 20 eftersom det inneboende värdet inte kan vara negativt. Det är också viktigt att notera att inneboende värde också fungerar på samma sätt för ett säljalternativ. Till exempel skulle ett GE 30-säljalternativ ha ett inneboende värde av noll 30 34 80 - 4 80, eftersom det inneboende värdet inte kan vara negativt Å andra sidan, en GE 35 säljoption skulle ha ett inneboende värde av 0 20 35 34 80 0 20.Tidvärde Tidvärdet av optioner är det belopp med vilket priset på något alternativ överstiger det inneboende värdet. Det är direkt relaterat till hur mycket tid ett alternativ har tills det utgår såväl som volatiliteten i aktien Formeln för beräkning av tidsvärdet för ett alternativ är. Tidvärde Alternativ Pris Intrinsiskt värde. Ju längre tid ett alternativ har tills det löper ut, desto större är chansen att det hamnar i pengarna. tidskomponent av ett alternativ förlorar exponentiellt Den faktiska avledningen av tidsvärdet för ett alternativ är en ganska komplicerad ekvation Som en allmän regel kommer ett alternativ att förlora en tredjedel av dess värde under den första halvan av sitt liv och två tredjedelar under andra halvan av sitt liv Detta är Ett viktigt begrepp för värdepappersinvesterare eftersom ju närmare du kommer till utgången, desto mer av ett drag i den underliggande säkerheten behövs för att påverka priset på alternativet. Tidvärde kallas ofta extrinsiskt värde. Läs mer om viktigheten av tiden Value. Time värde är i grunden det riskpremie som optionen säljaren behöver för att ge köparen rätt att köpa sälja lagret fram till det datum som optionen löper ut. Det är som ett försäkringspremie av optionen, desto högre risk, desto högre Kostnad för att köpa alternativet. Om du återvänder till ovanstående exempel, om GE handlar på 34 80 och månad till utgången GE 30 köpoption handlas till 5, är alternativets tidsvärde 0 20 5 00 - 4 80 0 20 Samtidigt har GE-handeln 34 34 80 en GE 30-köpoption på 6 85 med nio månader till utgången ett tidsvärde på 2 05 6 85 - 4 80 2 05 Observera att det inneboende värdet är detsamma och alla Skillnaden i priset på samma aktiekurs är t hans tidsvärde. Ett alternativ s tidvärde är också starkt beroende av volatiliteten genom att marknaden förväntar sig att beståndet kommer att visas fram till utgången. För aktier där marknaden inte förväntar sig att lagret rör sig mycket kommer alternativets tidvärde att vara relativt låg Det motsatta gäller för mer volatila aktier eller dem med hög beta beror huvudsakligen på osäkerheten om aktiekursen innan optionen löper ut. I tabellen nedan kan du se GE-exemplet som redan har diskuterats. Det visar handeln GE-priset, flera strejkpriser och de inneboende och tidsvärdena för samtals - och säljalternativen. General Electric betraktas som ett lager med låg volatilitet med ett beta på 0 49 för detta exempel. Inc AMZN är ett mycket mer flyktigt lager med en beta av 3 47 se Figur 2 Jämför GE 35-alternativet med nio månader till utgången med AMZN 40-valet med nio månader till utgången GE har bara 0 20 att flytta upp innan det är vid pengarna, medan AMZN har 1 30 för att flytta upp innan det är på pengarna. Valet av dessa alternativ är 3 70 för GE och 7 50 för AMZN, vilket indikerar ett betydande bidrag på AMZN-alternativet på grund av den flyktiga karaktären hos AMZN stock. Figure 2 AMZN. This gör - ett alternativ säljar GE kommer inte att förvänta sig att få en betydande premie eftersom köparna inte förväntar sig att aktiekursen flyttar betydligt. Å andra sidan kan säljaren av ett AMZN-alternativ förvänta sig att få en högre premie på grund av AMZN-aktiens flyktiga karaktär. När marknaden tror att ett lager kommer att vara mycket volatilt växer optionens tidsvärde. Å andra sidan, när marknaden tror att ett lager kommer att bli mindre volatilt, Valet av alternativet faller Det är denna expe ctation av marknaden av en aktie s framtida volatilitet som är nyckeln till priset på alternativ Fortsätt läsa om detta ämne i ABC: er av alternativ volatilitet. Effekten av volatilitet är oftast subjektiv och det är svårt att kvantifiera. Lyckligtvis finns det flera räknemaskiner som kan användas för att uppskatta volatiliteten För att göra detta ännu mer intressant finns det också flera typer av volatilitet - med underförstådd och historisk att vara mest noterad. När investerare tittar på volatiliteten i det förflutna kallas det antingen historisk volatilitet eller statistisk volatilitet Historisk Volatilitet hjälper dig att bestämma den möjliga storleken på det underliggande lagerets framtida rörelser Statistiskt sett kommer två tredjedelar av alla händelser av aktiekurs att hända inom plus eller minus en standardavvikelse av aktierna rör sig över en viss tidsperiod. Historisk volatilitet ser tillbaka i tiden För att visa hur volatila marknaden har varit Detta hjälper alternativ investerare att bestämma vilket övningspris som är mest lämpligt att c hysa för den specifika strategin som de har i åtanke. Läs mer om volatilitet i Använd historisk volatilitet för att mäta framtida risker och användningsområden och gränser för volatilitet. Implicerad volatilitet är vad som är underförstått av nuvarande marknadspriser och används för de teoretiska modellerna. bidrar till att ställa in det aktuella priset på ett befintligt alternativ och hjälper alternativa aktörer att bedöma potentialen i en optionshandel. Implicit volatilitet mäter vilka alternativ handlare förväntar sig att framtida volatilitet kommer att vara. Således är underförstått volatilitet en indikator på marknadens nuvarande känsla. Kommer att återspeglas i priset på alternativen som hjälper tillvalshandlare att bedöma den framtida volatiliteten i optionen och aktien baserat på nuvarande optionspriser. Bottom Line En aktieinvestor som är intresserad av att använda alternativ för att fånga ett potentiellt inflytande i ett lager måste Förstå hur alternativen är prissatta Förutom det underliggande priset på beståndet är nyckelbestämmelserna för priset på ett alternativ inbördes värde - det belopp med vilket lösenpriset för ett alternativ är in-the-money - och dess tidvärde Tidvärdet är relaterat till hur mycket tid ett alternativ har tills det löper ut och alternativets volatilitet Volatilitet är av särskilt intresse för ett lager näringsidkare som vill använda alternativ för att få en extra fördel Historisk volatilitet ger investeraren ett relativt perspektiv på hur volatiliteten påverkar optionspriserna, medan nuvarande optionsprissättning ger den implicita volatiliteten som marknaden förväntar sig i framtiden. Känner till nuvarande och förväntade volatilitet som finns i Priset på ett alternativ är avgörande för alla investerare som vill dra nytta av rörelsen av ett lager s pris. Hur kan jag beräkna PREMIUM i ett alternativ finns det en formel. Det finns en formel om du vet vad den implicita volatiliteten Är Du kan hitta den på. Den implicita volatiliteten är emellertid den volatilitet som förväntas före utgången baserat på priset. Således beror den implicita volatiliteten på priset och pr Is beror på den implicita volatiliteten I praktiken bestämmer utbud och efterfrågan alternativpriser. Det betyder inte att formeln är värdelös. Det är faktiskt viktigt att hålla alla alternativ för en viss underliggande produkt prissatt på rätt sätt. Låt mig ge dig ett exempel med alternativ på PNSN lager. Om du tittar på alternativen montage ser du nej december alternativet har öppen ränta över 100 kontrakt Anta att någon i eftermiddag beställer till den 1 december 7 50 köpoptioner på marknaden Marknadsförare är skyldiga att fylla denna order, Men det skulle utsätta dem för stor risk och stora förluster om lagret hoppade upp några punkter före utgången. Samtidigt som man accepterar att risken är en del av sitt jobb, vill de kompenseras för att ta så mycket risk. De kommer att öka de implicita Volatilitet för alla december PNSN-alternativ, inklusive både satser och samtal, till alla slagpriser som kommer att driva upp optionspriserna till följd av den stora oväntade efterfrågan. Förresten kan du använda en av mannen Y-alternativräknare på internet för att beräkna alternativpriser Exempel inkluderar. zman492 8 år sedan.